“先貨后款，賬期1個(gè)月?！?/p>

“（賬期）能不能再短點(diǎn)兒？”

眼下，從事服裝外貿(mào)生意的李然（化名），最關(guān)心的事情便是賬期。

自4月初特朗普政府發(fā)起對(duì)華關(guān)稅戰(zhàn)以來(lái)，出口轉(zhuǎn)內(nèi)銷(xiāo)便成為李然這些外貿(mào)人的必選項(xiàng)。

出口轉(zhuǎn)內(nèi)銷(xiāo)并不容易。品牌推廣、渠道建設(shè)、標(biāo)準(zhǔn)對(duì)接、包裝切換……李然關(guān)關(guān)難過(guò)關(guān)關(guān)都得過(guò)。

好消息是，從國(guó)家到地方，從平臺(tái)到渠道，支持出口轉(zhuǎn)內(nèi)銷(xiāo)的行動(dòng)和倡議不斷，李然也感受到了來(lái)自各方面的支持。

可唯獨(dú)賬期，他還不太習(xí)慣。由于內(nèi)外貿(mào)在商業(yè)制度上的諸多不同，支付方式從此前的貨到付款，轉(zhuǎn)換成了先貨后款，賬期也相應(yīng)拉長(zhǎng)。

今年6月1日，修訂后的《保障中小企業(yè)款項(xiàng)支付條例》將正式實(shí)施。在國(guó)家層面劍指賬期的背后，這個(gè)看似不起眼的問(wèn)題，到底如何影響企業(yè)經(jīng)營(yíng)？

圖/圖蟲(chóng)創(chuàng)意

內(nèi)外貿(mào)賬期差異大

賬期，簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)，就是商家從供貨到獲得貨款之間的周期。

賬期關(guān)乎企業(yè)現(xiàn)金流的穩(wěn)定。連鎖經(jīng)營(yíng)專(zhuān)家文志宏表示，如果說(shuō)利潤(rùn)是企業(yè)的脂肪，那現(xiàn)金流就是企業(yè)的血液。企業(yè)的日常運(yùn)營(yíng)、支付上游供應(yīng)商貨款、發(fā)放員工工資等，都離不開(kāi)它。“沒(méi)了利潤(rùn)企業(yè)還可以維持，但沒(méi)了現(xiàn)金流企業(yè)立刻就會(huì)倒下?！?/p>

對(duì)于外貿(mào)企業(yè)而言，賬期通常都在1個(gè)月以?xún)?nèi)。

總部位于揚(yáng)州的江蘇華騰，是一家主要從事牙刷、牙線代工的外貿(mào)企業(yè)，沃爾瑪正是其客戶之一。相關(guān)負(fù)責(zé)人告訴中國(guó)新聞周刊，外貿(mào)主要有兩種付款方式，信用證或者電匯。信用證有銀行背書(shū)，自然不用擔(dān)心；如果是電匯的話，通常采取定金+尾款的方式?！斑@兩種方式，無(wú)論哪種，資金回籠率都比較高?！?/p>

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李然進(jìn)一步解釋道，如果是發(fā)貨到美西的洛杉磯，路上差不多需要半個(gè)月，所以賬期就是半個(gè)月；如果是美東的費(fèi)城，海上的航程大約在1個(gè)月左右，所以賬期也就是1個(gè)月。

上海對(duì)外經(jīng)貿(mào)大學(xué)國(guó)際經(jīng)貿(mào)學(xué)院院長(zhǎng)何歡浪教授告訴中國(guó)新聞周刊，經(jīng)過(guò)幾十年發(fā)展，外貿(mào)領(lǐng)域依托出口信用保險(xiǎn)、預(yù)付款保障及信用證等結(jié)構(gòu)性金融工具，構(gòu)建起以回款快、周期短、企業(yè)資金流轉(zhuǎn)壓力小為特征的“見(jiàn)單即付”外貿(mào)結(jié)算體系。

但國(guó)內(nèi)零售行業(yè)的賬期普遍較長(zhǎng)，這對(duì)于習(xí)慣了短賬期的外貿(mào)企業(yè)是個(gè)挑戰(zhàn)。

據(jù)李然介紹，國(guó)內(nèi)通常是先貨后款，如果只看合同的話，賬期一般都寫(xiě)的是1個(gè)月以?xún)?nèi)。這么看的話，國(guó)內(nèi)1個(gè)月的賬期似乎并無(wú)不妥，但到了實(shí)際執(zhí)行層面則不然。

“合同中會(huì)有很多附加條款，比如退貨或者需要等第三方付款，客戶會(huì)通過(guò)這些條款延后付款，少則30天，多則90天?！崩钊徽f(shuō)道，更重要的是，由于采取先貨后款的賒銷(xiāo)模式，一旦貨交出去了，主動(dòng)權(quán)也就不在自己的手里。

既然有合同，如果遇到不按照合同執(zhí)行的情況，為何不直接訴諸法律呢？

“不到萬(wàn)不得已不會(huì)那么干，如果真的那么干了，客戶也就丟了?！崩钊粚?duì)此也是很無(wú)奈。

賬期過(guò)長(zhǎng)隱患不小

不要小看晚交款的這幾個(gè)月，其影響不容小覷。

首先是現(xiàn)金流斷裂的風(fēng)險(xiǎn)，特別是中小企業(yè)，現(xiàn)金流本就緊張。

對(duì)于李然這樣的企業(yè)來(lái)說(shuō)，一單通常需要三到四個(gè)月才能執(zhí)行完，也就是說(shuō)得這么久才能看到付錢(qián)的希望?！叭绻犊钔砹说脑挘筮叺幕罹徒硬簧狭?，因?yàn)槟銢](méi)錢(qián)去備料了。”

二是提高了融資成本。當(dāng)公司原本的資金被占用后，就不得不用更高的成本去融資。

李然給中國(guó)新聞周刊算了一筆賬：以年?duì)I收1000萬(wàn)元的企業(yè)為例，月入83萬(wàn)基本能保持正常運(yùn)營(yíng)。當(dāng)原本30天的賬期，延長(zhǎng)到90天時(shí)，需要至少預(yù)留出250萬(wàn)元。

“如果按5.5%的年利率計(jì)算，這250萬(wàn)元在90天就會(huì)產(chǎn)生3.4萬(wàn)元的資金使用成本；如果賬期延長(zhǎng)到半年，這個(gè)成本將會(huì)激增到13.75萬(wàn)元。而代工企業(yè)的利潤(rùn)本就微薄，大約只有5%左右，按照年入1000萬(wàn)元計(jì)算，全年也不過(guò)50萬(wàn)元的利潤(rùn)。”

李然的公司位于江西南昌青山湖區(qū)，這里是我國(guó)四大針織服裝產(chǎn)業(yè)基地之一。2023年，江西省紡織服裝產(chǎn)業(yè)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入1068億元，實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)39億元。按此計(jì)算的話，利潤(rùn)率僅為3.6%。

從長(zhǎng)遠(yuǎn)看，長(zhǎng)賬期還會(huì)影響中小企業(yè)創(chuàng)新和發(fā)展，因?yàn)樯a(chǎn)經(jīng)營(yíng)需要確定性，而長(zhǎng)賬期意味著不確定性。

一方面，由于資金被占用，企業(yè)難以更新設(shè)備和技術(shù)。另一方面，為了快速回款，企業(yè)不得不接受低價(jià)訂單，從而陷入“低價(jià)—低利潤(rùn)—低研發(fā)”的惡性循環(huán)。

這樣的前車(chē)之鑒比比皆是。

2022年，曾經(jīng)小有名氣的藍(lán)牙耳機(jī)代工廠庫(kù)珀電子，因大量成品積壓和跨境賣(mài)家拖欠貨款，導(dǎo)致公司資金鏈斷裂，被迫停產(chǎn)并解散全部員工。綜合當(dāng)時(shí)的法律裁決與媒體報(bào)道，庫(kù)珀電子被拖欠貨款的總規(guī)模超過(guò)5000萬(wàn)元。

同一年，昔日的“生鮮電商第一股”每日優(yōu)鮮突然爆雷，導(dǎo)致大量供應(yīng)商的貨款被拖欠。根據(jù)其爆雷前發(fā)布的最后一份財(cái)務(wù)報(bào)告（2021年三季報(bào)），每日優(yōu)鮮尚未支付的供應(yīng)商欠款凈額為16.52億元。據(jù)報(bào)道，每日優(yōu)鮮爆雷前，不少供應(yīng)商的賬期突然從2個(gè)月變成了105天。

2024年起，精品咖啡連鎖品牌Seesaw因擴(kuò)張過(guò)快、內(nèi)部管理混亂及咖啡行業(yè)價(jià)格戰(zhàn)陷入資金危機(jī)，拖欠供應(yīng)商貨款及員工工資。據(jù)報(bào)道，甜品供應(yīng)商被拖欠十幾萬(wàn)元，包裝供應(yīng)商欠款20萬(wàn)—30萬(wàn)元，原料供應(yīng)商欠款超100萬(wàn)元，部分通過(guò)法律調(diào)解達(dá)成24期分期還款協(xié)議，但執(zhí)行困難。

“內(nèi)外貿(mào)企業(yè)在融資支持、結(jié)算機(jī)制上的結(jié)構(gòu)性失衡，會(huì)在客觀上抑制外貿(mào)企業(yè)向內(nèi)需市場(chǎng)轉(zhuǎn)型的動(dòng)能?！焙螝g浪指出。

如何解決賬期問(wèn)題

既然長(zhǎng)賬期隱患這么大，在擬定合同時(shí)縮短賬期不可以嗎？理論上可以，但實(shí)際操作時(shí)不容易。

長(zhǎng)賬期分為兩種情況，一種是確實(shí)沒(méi)錢(qián)可付，比如近年來(lái)線下商超不太景氣，這些企業(yè)現(xiàn)金流本就緊張，因此能支付給供應(yīng)商的貨款就更加緊張了。

另外一種則是有錢(qián)不付，比如可以主導(dǎo)供應(yīng)鏈的大型企業(yè)。

何歡浪解釋道，這類(lèi)企業(yè)延長(zhǎng)賬期，某種意義上是為了優(yōu)化現(xiàn)金流和財(cái)務(wù)報(bào)表?！爸行∑髽I(yè)的賬款，在某種程度上相當(dāng)于發(fā)放給大企業(yè)的無(wú)息貸款，占用時(shí)間越長(zhǎng)，融資成本越低，業(yè)績(jī)也越好看。”

從本質(zhì)上來(lái)說(shuō)，賬期的長(zhǎng)短反映的是企業(yè)在產(chǎn)業(yè)鏈中的議價(jià)能力和話語(yǔ)權(quán)。面對(duì)大企業(yè)時(shí)，中小企業(yè)普遍缺乏話語(yǔ)權(quán)，以代工為主的外貿(mào)企業(yè)更是如此。2023年商務(wù)部報(bào)告顯示，中國(guó)外貿(mào)中小企業(yè)中60%從事OEM（代工生產(chǎn)）或ODM（原始設(shè)計(jì)制造）業(yè)務(wù)，僅有18%的企業(yè)擁有自主品牌。

在何歡浪看來(lái)，要想解決賬期問(wèn)題，首先是立法保障，對(duì)違規(guī)企業(yè)加強(qiáng)懲戒。

其實(shí)早在2020年，商務(wù)部門(mén)在支持企業(yè)出口轉(zhuǎn)內(nèi)銷(xiāo)的相關(guān)文件中就專(zhuān)門(mén)提及“企業(yè)面臨的賬期長(zhǎng)、占用資金多、結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)高等問(wèn)題”，要求加強(qiáng)信貸保險(xiǎn)和資金等支持方面。

2022年，國(guó)務(wù)院辦公廳發(fā)布《進(jìn)一步優(yōu)化營(yíng)商環(huán)境降低市場(chǎng)主體制度性交易成本的意見(jiàn)》，其中進(jìn)一步提出，落實(shí)逾期未支付中小企業(yè)賬款強(qiáng)制披露制度，將拖欠信息列入政府信息主動(dòng)公開(kāi)范圍。

今年3月修訂通過(guò)的《保障中小企業(yè)款項(xiàng)支付條例》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《條例》），將于2025年6月1日起正式施行。其中提到，國(guó)務(wù)院將設(shè)立拖欠賬款投訴平臺(tái)，明確投訴受理、處理時(shí)限（最長(zhǎng)90日）；對(duì)拖欠嚴(yán)重的企業(yè)，采取限制財(cái)政資金支持、市場(chǎng)準(zhǔn)入、資質(zhì)評(píng)定等措施，相關(guān)信息納入全國(guó)信用信息共享平臺(tái)及公示系統(tǒng)。

“第二是明確大企業(yè)的責(zé)任?！焙螝g浪補(bǔ)充道。

修訂后的《條例》特意點(diǎn)名“大型企業(yè)”，不得利用優(yōu)勢(shì)地位拖欠中小企業(yè)款項(xiàng)，并明確賬期上限：大型企業(yè)需在貨物、工程或服務(wù)交付后60日內(nèi)付款，這是原條例中沒(méi)有的。

具體到市場(chǎng)層面，電商平臺(tái)和零售企業(yè)也都在抓緊優(yōu)化賬期。

平臺(tái)方面，美團(tuán)閃購(gòu)為商家提供3天賬期，并允許商家隨時(shí)提現(xiàn)；淘寶天貓等電商平臺(tái)平均賬期為15 天，大促等活動(dòng)期間部分商家可獲得“0賬期”服務(wù)。

零售企業(yè)方面，胖東來(lái)的供應(yīng)商回款周期≤7天，應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)在2023年僅為6.8天，遠(yuǎn)低于行業(yè)平均水平。此外，多家連鎖超市也正在通過(guò)“裸價(jià)采購(gòu)”不斷壓縮賬期。

以永輝超市為例，4月底其宣布多款商品通過(guò)針對(duì)外貿(mào)受阻企業(yè)開(kāi)設(shè)的綠色通道成功上架多家門(mén)店。據(jù)一家外貿(mào)企業(yè)透露，永輝超市的賬期已經(jīng)縮短至15天，僅為行業(yè)平均水平的一半。

文志宏指出，轉(zhuǎn)變賬期的核心是轉(zhuǎn)變?cè)鲩L(zhǎng)方式，從跟供應(yīng)商要利潤(rùn)到跟供應(yīng)商共贏。無(wú)論是平臺(tái)還是大企業(yè)，與供應(yīng)商不應(yīng)該是零和博弈的關(guān)系，而是交易鏈條上的命運(yùn)共同體。

參考資料：

昔日咖啡“明星”Seesaw被多家供應(yīng)商追討欠款，經(jīng)濟(jì)觀察報(bào)，2025-03-14

商務(wù)部外貿(mào)司負(fù)責(zé)人就《國(guó)務(wù)院辦公廳關(guān)于支持出口產(chǎn)品轉(zhuǎn)內(nèi)銷(xiāo)的實(shí)施意見(jiàn)》的相關(guān)內(nèi)容答記者問(wèn)，商務(wù)部官網(wǎng)，2020-07-01

作者：余源

編輯：陳燕妮